Commercio mondiale di beni di investimento: continua la fase di incertezza, ma con differenze settoriali significative
A fronte delle perduranti difficoltà del comparto automotive, nel Q4-2024 si rilevano le accelerazioni delle vendite mondiali di elettrotecnica, strumenti, attrezzature e macchinari
Pubblicato da Marcello Antonioni. .
Metalmeccanica Meccanica strumentale Tecnologia Incertezza Congiuntura Settori Congiuntura InternazionaleLe pre-stime del 4° trimestre 2024 del commercio mondiale, disponibili in ExportPlanning nel Datamart Congiuntura Mondiale, evidenziano per le vendite mondiali di beni di investimento una complessiva moderata crescita. Nella misurazione a prezzi costanti1, nel periodo ottobre-dicembre 2024 le esportazioni mondiali di beni di investimento hanno evidenziato una crescita tendenziale stimata del +2.5 per cento, sugli stessi ritmi del trimestre precedente (+3.2% a prezzi costanti), ma più accelerata della prima metà dell'anno (-0.2% a prezzi costanti).
All'interno del comparto dei beni di investimento,
andamenti piuttosto differenziati a livello settoriale
Dinamiche tendenziali delle esportazioni mondiali di beni di investimento:
variazioni a prezzi costanti
variazioni tendenziali prezzi costanti | ||||
Settore | Y2023 | H1-2024 | Q3-2024 | Q4-2024E |
Elettrotecnica | - 2.2% | - 3.9% | + 3.5% | + 6.1% |
---|---|---|---|---|
Strumenti e attrezzature per ICT e servizi | - 7.5% | + 3.3% | + 9.1% | + 8.6% |
Strumenti e attrezzature per l'industria | + 0.5% | + 3.0% | + 7.7% | + 7.8% |
Mezzi di trasporto | +14.6% | - 0.3% | + 1.0% | - 4.0% |
Macchine agricole | - 6.2% | -13.0% | -11.0% | - 4.4% |
Macchine movimento terra | + 5.5% | - 2.6% | -12.2% | - 6.1% |
Macchine e impianti per proc. industriali | - 1.3% | + 2.6% | + 7.0% | + 9.1% |
Impiantistica industriale | + 1.8% | - 5.0% | - 1.0% | + 2.5% |
TOTALE Beni di Investimento | + 2.6% | - 0.2% | + 3.2% | + 2.5% |
Fonte: Elaborazioni ExportPlanning su dati Datamart Congiuntura Mondiale
Analizzando i dati delle vendite mondiali per settori di beni di investimento, nel trimestre più recente emergono andamenti piutttosto differenziati. In particolare, risultano:
- in accelerazione e in ampio territorio positivo i seguenti settori:
- elettrotecnica2: grazie al +6.1% tendenziale nel quarto trimestre dell'anno (prezzi costanti), risulta il settore con la maggiore accelerazione recente delle vendite mondiali del comparto, portando ad una chiusura d'anno in leggero territorio positivo (+0.3% nella pre-stima 2024);
- strumenti e attrezzature per ICT e servizi3: consolidamento della crescita nel trimestre più recente (+8.6% a prezzi costanti, dopo il +9.1% del trimestre precedente), portando ad un risultato 2024 (+6.2% nella pre-stima di chiusura d'anno) di recupero dopo la flessione del 2023;
- strumenti e attrezzature per l'industria4: consolidamento della crescita nel trimestre più recente (+8% a prezzi costanti, dopo il +7.7% del trimestre precedente), portando ad un risultato 2024 ampiamente positivo (+5.4% nella pre-stima di chiusura d'anno, a prezzi costanti);
- macchinari e impianti per processi industriali5: rafforzamento della crescita nel trimestre più recente (+9.1% a prezzi costanti, dopo il +7% del trimestre precedente), portando ad un risultato 2024 (+5.4% nella pre-stima di chiusura d'anno, a prezzi costanti) di pieno recupero dopo la moderata riduzione del 2023. Va peraltro evidenziato come, all'interno del settore, si rilevano performance alquanto differenziate a livello merceologico6;
- in miglioramento ma non tale da chiudere l'anno in positivo il settore impiantistica industriale7: grazie al +2.5% tendenziale nel quarto trimestre 2024 (prezzi costanti), il settore mostra segnali di ripresa, non sufficienti - tuttavia - a consentire una chiusura d'anno in crescita; il bilancio stimato di fine 2024 è di una flessione medio annua delle vendite mondiali settoriali pari a 2.2 punti percentuali (prezzi costanti);
- ancora in territorio negativo i seguenti settori:
- macchine agricole8: con un -4.4% tendenziale nel quarto trimestre dell'anno (prezzi costanti), risulta il settore con la peggiore performance su base annua (con una flessione stimata in quasi 11 punti percentuali rispetto al 2023, a prezzi costanti);
- macchine movimento terra9: il -6.1% tendenziale del quarto trimestre del 2024 (prezzi costanti) è certamente meno penalizzante del trimestre precedente (-12.2%), ma comporta una chiusura d'anno in calo di 6 punti percentuali rispetto al 2023 (prezzi costanti);
- mezzi di trasporto10: il quarto trimestre dell'anno ha visto un nuovo peggioramento tendenziale (-4% a prezzi costanti), portando il 2024 ad una chiusura stimata in territorio negativo (-1% a prezzi costanti).
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L'importanza di un monitoraggio delle condizioni di mercato
a livello "product-specific"
I recenti dati di commercio mondiale confermano un contesto complessivo solo moderamente in crescita per il macro-comparto dei beni di investimento.
L'elevata eterogeneità dei risultati a livello settoriale suggerisce, peraltro, ad un'impresa esportatrice l'utilità strategica di un monitoraggio continuativo delle condizioni di mercato, a livello di domanda e di dinamiche dei principali competitori per il prodotto/area strategica d'affari di riferimento, al fine di consentire di supportare al meglio il proprio posizionamento internazionale.
Con l'obiettivo di consentire un costante monitoraggio dei mercati esteri di riferimento a livello "product-specific", ExportPlanning mette a disposizione Market Insights, una nuova collana di servizi informativi finalizzati a supportare specificatamente i processi di market intelligence e di budgeting delle imprese esportatrici.
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1) Nella banca dati Congiuntura Mondiale del Sistema Informativo ExportPlanning è stata costruita la misura Quantità a prezzi costanti (Q). Tale misura racchiude un'operazione di deflazionamento, in cui la serie storica dei valori monetari (V) è stata trasformata in un'analoga serie di valori espressi a prezzi costanti, con un riferimento a un anno determinato, detto anno base. Per una descrizione della metodologia applicata, si rimanda a Nota Metodologica banca dati Congiuntura Mondiale.
2) Si veda la relativa scheda settoriale.
3) Si veda la relativa scheda settoriale.
4) Si veda la relativa scheda settoriale.
5) Si veda la relativa scheda settoriale.
6) All'interno del settore macchinari, si segnalano le migliori performance tendenziali recenti per le esportazioni mondiali di macchine per la fabbricazione di semiconduttori (+18.5% a prezzi costanti rispetto al quarto trimestre 2023), macchine per estrusione (+13.3%), macchine tessili (+11.3%), macchine per imballaggio (+10.6%), macchine alimentari (+10.1%) e altre macchine per impieghi speciali (+10.6%). Di contro, si rilevano negative performance tendenziali recenti per l'export mondiale di macchine utensili per metalli (-7.8% a prezzi costanti rispetto al quarto trimestre 2023) e macchine per cartiere (-6.5%).
7) Si veda la relativa scheda settoriale.
8) Si veda la relativa scheda settoriale.
9) Si veda la relativa scheda settoriale.
10) Si veda la relativa scheda settoriale.