Commercio mondiale di beni di investimento: continua la fase di incertezza, ma con differenze settoriali significative

Le pre-stime del 4° trimestre 2024 del commercio mondiale, disponibili in ExportPlanning nel Datamart Congiuntura Mondiale, evidenziano per le vendite mondiali di beni di investimento una complessiva moderata crescita. Nella misurazione a prezzi costanti¹, nel periodo ottobre-dicembre 2024 le esportazioni mondiali di beni di investimento hanno evidenziato una crescita tendenziale stimata del +2.5 per cento, sugli stessi ritmi del trimestre precedente (+3.2% a prezzi costanti), ma più accelerata della prima metà dell'anno (-0.2% a prezzi costanti).

All'interno del comparto dei beni di investimento,
andamenti piuttosto differenziati a livello settoriale

Dinamiche tendenziali delle esportazioni mondiali di beni di investimento:
variazioni a prezzi costanti

Analizzando i dati delle vendite mondiali per settori di beni di investimento, nel trimestre più recente emergono andamenti piutttosto differenziati. In particolare, risultano:

• in accelerazione e in ampio territorio positivo i seguenti settori:
• elettrotecnica²: grazie al +6.1% tendenziale nel quarto trimestre dell'anno (prezzi costanti), risulta il settore con la maggiore accelerazione recente delle vendite mondiali del comparto, portando ad una chiusura d'anno in leggero territorio positivo (+0.3% nella pre-stima 2024);
• strumenti e attrezzature per ICT e servizi³: consolidamento della crescita nel trimestre più recente (+8.6% a prezzi costanti, dopo il +9.1% del trimestre precedente), portando ad un risultato 2024 (+6.2% nella pre-stima di chiusura d'anno) di recupero dopo la flessione del 2023;
• strumenti e attrezzature per l'industria⁴: consolidamento della crescita nel trimestre più recente (+8% a prezzi costanti, dopo il +7.7% del trimestre precedente), portando ad un risultato 2024 ampiamente positivo (+5.4% nella pre-stima di chiusura d'anno, a prezzi costanti);
• macchinari e impianti per processi industriali⁵: rafforzamento della crescita nel trimestre più recente (+9.1% a prezzi costanti, dopo il +7% del trimestre precedente), portando ad un risultato 2024 (+5.4% nella pre-stima di chiusura d'anno, a prezzi costanti) di pieno recupero dopo la moderata riduzione del 2023. Va peraltro evidenziato come, all'interno del settore, si rilevano performance alquanto differenziate a livello merceologico⁶;
• in miglioramento ma non tale da chiudere l'anno in positivo il settore impiantistica industriale⁷: grazie al +2.5% tendenziale nel quarto trimestre 2024 (prezzi costanti), il settore mostra segnali di ripresa, non sufficienti - tuttavia - a consentire una chiusura d'anno in crescita; il bilancio stimato di fine 2024 è di una flessione medio annua delle vendite mondiali settoriali pari a 2.2 punti percentuali (prezzi costanti);
• ancora in territorio negativo i seguenti settori:
• macchine agricole⁸: con un -4.4% tendenziale nel quarto trimestre dell'anno (prezzi costanti), risulta il settore con la peggiore performance su base annua (con una flessione stimata in quasi 11 punti percentuali rispetto al 2023, a prezzi costanti);
• macchine movimento terra⁹: il -6.1% tendenziale del quarto trimestre del 2024 (prezzi costanti) è certamente meno penalizzante del trimestre precedente (-12.2%), ma comporta una chiusura d'anno in calo di 6 punti percentuali rispetto al 2023 (prezzi costanti);
• mezzi di trasporto¹⁰: il quarto trimestre dell'anno ha visto un nuovo peggioramento tendenziale (-4% a prezzi costanti), portando il 2024 ad una chiusura stimata in territorio negativo (-1% a prezzi costanti).

L'importanza di un monitoraggio delle condizioni di mercato
a livello "product-specific"

I recenti dati di commercio mondiale confermano un contesto complessivo solo moderatamente in crescita per il macro-comparto dei beni di investimento.
L'elevata eterogeneità dei risultati a livello settoriale suggerisce, peraltro, ad un'impresa esportatrice l'utilità strategica di un monitoraggio continuativo delle condizioni di mercato, a livello di domanda e di dinamiche dei principali competitori per il prodotto/area strategica d'affari di riferimento, al fine di consentire di supportare al meglio il proprio posizionamento internazionale.

Con l'obiettivo di consentire un costante monitoraggio dei mercati esteri di riferimento a livello "product-specific", ExportPlanning mette a disposizione Market Insights, una nuova collana di servizi informativi finalizzati a supportare specificatamente i processi di market intelligence e di budgeting delle imprese esportatrici.